имхо, лучший вариант Microsoft Visual Studio 2005 , не Express, а полный. В него "все включено") Дополнительно возиться с настройкой не надо. Просто установил, открыл солюшен и скомпилил без единой ошибки )
Директ икс сдк не нужен, насколько знаю, для компиляции клиента\сервера. Он потребуется...